Banca Popolare di Sondrio, il piano industriale è sfidante

«Quello che presentiamo è un piano industriale ambizioso, ma con obiettivi credibili. Per certi aspetti è sfidante, Dobbiamo mettercela tutta per non perdere quella credibilità di cui godiamo». La frase di Mario Alberto Pedranzini, consigliere delegato e direttore generale della Banca Popolare di Sondrio, riassume in modo sintetico e preciso il senso di «Our Way Forward», come è chiamato il piano industriale 2025-2027 presentato nella mattinata di ieri, mercoledì 12 marzo 2025, dallo stesso Pedranzini e da Massimo Perona, chief financial officer.

Banca Popolare di Sondrio, il piano industriale è sfidante

I numeri illustrati – che prendono origine dai risultati ottenuti negli ultimi anni – sono significativi e delineano uno sviluppo che non è solo un andare «avanti a modo nostro», come viene sottolineato nel nome dato al piano, ma che sottende un’altra locuzione fondamentale: lo «stand alone». Ovvero il continuare a fare banca restando indipendenti e autonomi. Che è anche una risposta all’offerta pubblica di scambio lanciata da Bper.

I contenuti del piano industriale

Questi i contenuti del piano industriale in sintesi:

SIGNIFICATIVA CREAZIONE DI VALORE SOSTENIBILE
• Utile netto cumulato 2025-2027 pari a circa 1,8 €Mld
• Utile netto al 2027 pari a 583 €Mln, in linea con i livelli record registrati nel corso del 2024, nonostante il significativo calo dei tassi di interesse atteso
• ROE sempre superiore al 14% in arco Piano
UNA DISTRIBUZIONE DI DIVIDENDI IN FORTE ACCELERAZIONE
• Circa 1,5 €Mld di dividendi previsti in arco Piano, raddoppiando la distribuzione avvenuta negli ultimi 3 anni
• Payout ratio al 85% in ogni anno di Piano a partire già dal 2025 (rispetto al 63% del 2024)
• Mantenimento della solidità patrimoniale con CET1 ratio >14% al 2027
SOSTENUTA REDDITIVITÀ CARATTERISTICA
• Redditività core stabile a 1,5 €Mld nel 2027
o Margine di interesse stabile a 1,0 €Mld nel 2027 (vs 1,1 €Mld nel 2024), nonostante il significativo calo dei tassi di interesse atteso
o Crescita delle commissioni nette a 505 €Mln, con CAGR 2024-2027 pari al 5,1% grazie alla continua crescita della raccolta indiretta
FOCUS SUL PROGETTO DI VALORIZZAZIONE DEL BUSINESS DI MERCHANT ACQUIRING
• Valorizzazione del business di merchant acquiring nell’ambito del rinnovo della partnership con Nexi1
• Impatto one-off a P&L atteso nel 2025 pari a circa 100 €Mln2
ULTERIORE INCREMENTO DEGLI IMPIEGHI E ACCELERAZIONE SU WEALTH MANAGEMENT E BANCASSURANCE
• Crediti netti alla clientela in aumento a 38,6 €Mld nel 2027 con CAGR 2024-2027 pari al +3,3% e crescita superiore rispetto al mercato così come dimostratonegli anni
• Volumi di risparmio gestito e assicurativo a 14,4 €Mld nel 2027 con CAGR 2024-2027 pari al +11%
• Premi assicurativi in crescita con CAGR 2024-2027 pari al +19%
ELEVATA PATRIMONALIZZAZIONE E SOLIDA POSIZIONE DI LIQUIDITÀ
• CET1 ratio pari al 14,4% nel 2027, a fronte di una politica di distribuzione di dividendi sostenibile e in accelerazione (payout ratio pari al 85% ogni anno, da 63% nel 2024)
• LCR pari a 170% nel 2027 (rispetto a 168% del 2024)
• NSFR pari a 131% nel 2027 (rispetto a 130% del 2024)
PROSECUZIONE DEL PERCORSO DI DERISKING
• Costo del rischio pari a 38bps nel 2027 (rispetto a 53bps nel 2024)
• NPL ratio lordo in diminuzione al 2,6% nel 2027
• NPL ratio netto pari al 1,1% nel 2027, in linea con il 2024
SVILUPPO DELL’INFRASTRUTTURA TECNOLOGICA
• Piano di investimenti nell’evoluzione dell’infrastruttura tecnologica per oltre 400€ Mln in arco Piano
• Cost / income ratio pari a circa il 42% nel 2027
CONTINUA INTEGRAZIONE DELLA SOSTENIBILITÀ NEL NOSTRO MODELLO DI BUSINESS
• Circa 2,4 €Mld di nuovi finanziamenti a impatto ambientale e sociale positivo previsti in arco Piano
• Circa 1,0 €Mld di nuove emissioni obbligazionarie (Green, Social and Sustainable Bond) previste in arco Piano
• Sviluppo di prodotti e servizi a connotazione ESG

Il commento dei Mario Alberto Pedranzini

“È per me motivo di orgoglio presentare il nuovo piano industriale “Our Way Forward”.

È un piano che riflette la storia della Banca, da oltre 150 anni una realtà indipendente, che fa dell’efficienza operativa, della propria particolare cultura aziendale, del radicamento locale e della vicinanza alla clientela la propria cifra distintiva.

Questa è sempre stata la mission della Banca Popolare di Sondrio: essere un partner fidato e affidabile per tutti gli stakeholder, capace di generare valore a beneficio degli Azionisti anche nelle condizioni più difficili e di fronte alle sfide più severe. Grazie al nostro modo di fare banca, via via adeguato al contesto, ci distinguiamo in un mercato altamente competitivo. Lo testimoniano con forza i risultati che abbiamo ottenuto anche nell’ultimo triennio, ampiamente superiori alle previsioni di piano.

La crescita stand alone ha permesso di preservare lo spirito identitario, i nostri valori culturali e le caratteristiche uniche del nostro modello di fare banca: un approccio imprenditoriale da parte del nostro personale, fondato su dedizione e competenza, capace di accompagnare sul lungo termine la clientela, instaurando con essa rapporti proficui e duraturi e offrendo soluzioni personalizzate e sofisticate. Forti di questa consapevolezza, della credibilità di cui godiamo e della nostra autonomia, ci poniamo oggi obiettivi ancora più ambiziosi per il prossimo triennio 2025-2027. “Our Way Forward”, “Avanti a modo nostro” è il motto che abbiamo scelto per posizionarci sempre più quale banca resiliente, solida, in grado di corrispondere alle esigenze della clientela nei territori di elezione e di coltivare con essa rapporti sempre più diretti e personalizzati, sostenendo l’economia reale.

Questo ci consentirà di conseguire risultati straordinari, creando e distribuendo nel prossimo triennio crescente valore per gli Stakeholder: manterremo un ROE stabilmente superiore al 14%, genereremo utili per complessivi 1,8 miliardi di euro, distribuendo dividendi per 1,5 miliardi di euro e mantenendo inalterata la robustezza patrimoniale che da sempre caratterizza la Banca”